A maioria das pessoas ouve pela primeira vez o termo «sociedade holding» quando o seu patrimônio atinge o ponto em que possuir tudo a título pessoal, uma empresa, imóveis, ações, talvez uma segunda empresa no exterior, começa a ficar desorganizado e exposto. Uma sociedade holding resolve isso. É uma empresa cujo propósito não é negociar, mas sim possuir: deter as ações de outras empresas e a titularidade de ativos, de forma clara, em um único lugar.
Nos EAU, essa ideia tornou-se algo central na forma como as famílias e os fundadores mais sérios estruturam seu patrimônio. Combinada com o ambiente fiscal do país e seus centros financeiros de direito consuetudinário (common law), uma sociedade holding dos EAU pode fazer muito mais do que organizar um organograma de propriedade. A seguir, o panorama completo.
O que uma sociedade holding realmente faz
Uma sociedade holding situa-se no topo da sua estrutura e detém tudo o que está abaixo dela. Suas três funções principais são:
- Consolidação. Uma única entidade detém suas empresas operacionais, imóveis, investimentos e propriedade intelectual, em vez de você possuir cada um deles pessoal e separadamente.
- Proteção. Como é a sociedade holding, e não você, quem detém os ativos, e como cada negócio operacional pode ser alojado em sua própria subsidiária, um problema em uma parte da sua estrutura fica isolado do restante e do seu patrimônio pessoal.
- Sucessão. Transmitir uma única sociedade holding, ou suas ações, é muito mais simples e limpo do que transferir dezenas de ativos individuais em múltiplas jurisdições.
A forma mais simples de visualizar: sem uma sociedade holding, você possui dez coisas e assume dez riscos independentes. Com uma, você possui uma única empresa que possui essas dez coisas, e administra o risco, a fiscalidade e a sucessão em um único nível em vez de dez.
Por que os EAU são feitos para estruturas de holding
Várias características tornam os EAU especialmente adequados para as sociedades holding:
- Sem imposto sobre a renda, ganhos de capital ou heranças para pessoas físicas, de modo que o patrimônio mantido por meio de uma estrutura dos EAU não se erode a nível pessoal.
- Um regime de Imposto sobre as Sociedades competitivo. Desde 2023 existe um Imposto sobre as Sociedades federal de 9% sobre os lucros empresariais superiores a AED 375,000, mas o regime inclui uma isenção por participação que pode isentar os dividendos e ganhos qualificados provenientes de participações, que é exatamente o que uma sociedade holding recebe. A autoridade competente é a Autoridade Federal Tributária dos EAU e o Ministério das Finanças.
- Centros financeiros de direito consuetudinário (common law). O DIFC e o ADGM operam sob o direito consuetudinário inglês, com seus próprios tribunais e regulamentos, algo familiar e tranquilizador para as famílias internacionais e seus assessores.
- Estabilidade e uma moeda atrelada ao dólar norte-americano, algo relevante quando uma estrutura é pensada para durar décadas.
Onde localizar sua sociedade holding nos EAU
Não existe uma única localização «melhor», apenas a adequada para seus ativos e objetivos. As principais opções são:
Sociedade holding em Zona Franca
Uma empresa em Zona Franca é a opção mais comum para um veículo de holding puro: propriedade de 100%, constituição simples e, para as receitas qualificadas, uma posição fiscal muito favorável. Zonas francas como as de Dubai e dos emirados do norte são amplamente utilizadas para deter ações e investimentos.
Sociedade holding ou fundação em DIFC ou ADGM
Para patrimônios multigeracionais maiores, o DIFC e o ADGM oferecem as opções mais sofisticadas, incluindo as fundações de direito consuetudinário (que serão explicadas mais adiante). Leia nossa comparação detalhada em DIFC ou ADGM.
Sociedade holding Mainland ou Offshore
Uma sociedade holding Mainland pode fazer sentido quando a estrutura precisa interagir diretamente com negócios onshore nos EAU, ao passo que uma empresa Offshore (como a RAK ICC) continua sendo um veículo clássico e econômico para deter ativos internacionais; consulte nosso guia de empresas offshore RAK ICC.
Fundações: a camada de proteção de ativos acima da sociedade holding
Para as famílias centradas na proteção de ativos e na sucessão mais do que no comércio, uma fundação costuma ser a verdadeira resposta. Uma fundação de DIFC ou ADGM é uma entidade jurídica autoproprietária, possui a si mesma, que por sua vez pode deter sua sociedade holding. Como nenhum indivíduo «possui» a fundação, os ativos que ela mantém ficam isolados de reclamações pessoais e são transmitidos de acordo com sua carta fundacional em vez de por um processo sucessório judicial (probate). Tanto o DIFC como o ADGM operam regimes de fundações amplamente utilizados. Esta é a estrutura sobre a qual se constroem a maioria dos single e multi-family offices de Dubai.
Sociedade holding frente à fundação: uma sociedade holding consolida e protege a nível corporativo; uma fundação acrescenta uma camada de sucessão e proteção de ativos acima. Muitas famílias utilizam ambas, uma fundação que detém uma sociedade holding que, por sua vez, detém os ativos.
Como uma sociedade holding dos EAU é tributada em 2026
O panorama para uma sociedade holding bem estruturada é favorável, mas deve ser feito corretamente. Os dividendos e os ganhos de capital qualificados provenientes de participações podem beneficiar-se da isenção por participação, e as entidades de zona franca podem desfrutar de 0% sobre as receitas qualificadas. No entanto, o registro para efeitos do Imposto sobre as Sociedades, a substância econômica e uma estruturação correta são todos fatores relevantes, isso não é automático. Cobrimos o quadro normativo em nosso guia do Imposto sobre as Sociedades dos EAU e em nosso serviço de Imposto sobre as Sociedades. Confirme sempre a situação atual com a Autoridade Federal Tributária.
Constituir uma sociedade holding, na ordem correta
- Defina o que vai possuir, empresas operacionais, imóveis, investimentos, propriedade intelectual, e onde esses ativos estão localizados.
- Escolha a jurisdição, Zona Franca, DIFC/ADGM, Mainland ou Offshore, em função desses ativos, não apenas do preço.
- Constitua a estrutura e, quando aplicável, a fundação acima dela. Consulte nossos serviços de constituição de empresas nos EAU e constituição de empresas no Dubai.
- Abra as contas bancárias adequadas, o setor bancário para sociedades holding tem requisitos próprios; cuidamos disso em nosso serviço de conta bancária corporativa.
- Alinhe a residência e a fiscalidade, muitos proprietários também obtêm um Golden Visa e confirmam sua residência fiscal junto com a estrutura.
Erros comuns
- Constituir uma sociedade holding de que não precisa. Se você possui um único negócio e nenhum outro ativo significativo, pode ser prematuro. A estrutura deve seguir a substância.
- Escolher a jurisdição apenas pelo custo, e descobrir depois que não consegue deter os ativos nem abrir a conta bancária de que precisa.
- Ignorar a substância e o registro para efeitos do Imposto sobre as Sociedades, o que pode anular por completo os benefícios fiscais.
- Confundir uma sociedade holding com uma fundação, resolvem problemas distintos, e muitas famílias precisam de ambas.
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Patrimônio nos EAU?
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Perguntas Frequentes
O que é uma sociedade holding nos EAU?
Uma sociedade holding dos EAU paga impostos?
Devo usar uma sociedade holding ou uma fundação?
Qual é o melhor lugar para constituir uma sociedade holding nos EAU?
Uma sociedade holding pode ajudar com a proteção de ativos?
Fontes Governamentais Oficiais: DIFC, ADGM, Autoridade Federal Tributária, Portal do Governo dos EAU.
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